汽車信息網1月30日訊 2023年是中國汽車產業豐收的一年：汽車產銷雙超3000萬輛、乘用車產銷創歷史新高、商用車市場企穩回升、新能源汽車保持產銷兩旺發展勢頭、汽車出口再上新臺階……
在多個光環加持的背后，不可忽視的是，盈利難仍是汽車企業的最為頭疼的事。
從2014年開始，汽車行業利潤率就一路向下。根據國家統計局數據，2023年汽車行業收入100976億元，同比增12%；成本87627億元，增13%；利潤5086億元，同比增5.9%；汽車行業利潤率5.0%，相對于整個工業企業利潤率5.8%的平均水平，汽車行業仍偏低。而2014年汽車行業利潤率為8.99%。
乘用車企盈利難
從已發布2023年業績（預告）的汽車產業鏈企業來看，超九成的汽車零部件企業盈利，其中威孚高科、華培動力、通用股份三家企業凈利潤預計增超1000%，領跑汽車零部件企業。
得益于2023年宏觀經濟穩中向好、消費市場需求回暖等因素影響，不少商用車企業也交出了令人滿意的答卷，如福田汽車、中國重汽、中集車輛凈利潤增幅下限分別為1298%、370%、115%，增長強勢。
乘用車企業的表現則不容樂觀，甚至連特斯拉都出現了自2017年以來的首次年度利潤下降。2023年，特斯拉全年總營收達967.73億美元，同比增長18.79%；歸屬于普通股股東的凈利潤為149.97億美元，同比增長19%；非美國通用會計準則下（Non-GAAP）歸屬于普通股股東的凈利潤為108.82億美元，同比減少23%。
長城則是增收不增利。2023年，長城汽車營業總收入1,734.10億元，同比增長26.26%；凈利潤70.10億元，同比下滑15.06%；扣非歸母凈利潤46.82億元，同比增長4.58%。
賽力斯和北汽藍谷的表現就更為慘淡。2023年，賽力斯預計實現營業收入355億元到365億元，同比上升4.09%到7.02%；歸屬于母公司所有者的凈虧損為21億元-27億元，上年同期凈虧損38.3億元。北汽藍谷預計2023年年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為-52億元到-57億元，這是其連續第四年業績大幅虧損超50億元。
很明顯，乘用車企的利潤增速明顯低于營收增速。目前，乘用車企的新能源車業務普遍虧損，自主新能源車企中僅有比亞迪和理想汽車實現盈利，其他自主新能源車企中大都處于虧損狀態，這也在一定程度上拖累了汽車行業整體盈利能力。
價格戰成利潤下降主因
根據乘用車企發布的業績預告，提到虧損原因幾乎都會表示是由于研發費用較高。事實上，相比研發投入，價格戰才是乘用車企業利潤下降的主要原因。高盛分析師認為，特斯拉汽車價格的降幅比預期大就是其面臨的主要不利因素之一。
根據相關數據統計，2021年和2022年，中國乘用車市場平均優惠了1.5萬至2萬元，但2023Q2末已超過2萬元，并在2023Q3末接近2.6萬元。優惠規模和力度之大相較過去30年罕見。
2023年初，隨著特斯拉打響價格戰第一槍，各家車企基本都走上了降價道路，盡管有幾家車企當時表示“不降價”，最后仍是難以對抗銷量現實和對市占率的考量，紛紛改口。
新能源車企積極官降，且滲透率增長迅速，進一步蠶食燃油車市場份額。2023年，燃油車成為價格戰“重災區”。根據易車研究院數據，2023Q3末燃油車平均終端優惠逼近3萬元，油電混動突破4萬元。
在2024乘聯會汽車市場研討年會上，與會者預判，隨著我國汽車市場進入“存量競爭”和“新老賽道”切換的新階段，2024年行業“內卷”仍將持續一段時間。國家信息中心正高級經濟師徐長明認為，預計2024年國內乘用車市場需求增速在3%左右，價格戰的烈度難以達到2023年的水平價格，新能源車與燃油車是競爭關系，它們相生共融，各有自己的客戶群，都有很大的市場空間。
不過，根據國家統計局最新發布數據和乘聯會的觀點，雖然汽車銷量逐月走高，但由于終端價格持續下探，汽車類消費品零售總額漲幅收窄。廠商為爭取年度開門紅，多延續2023年年底的營銷力度，返鄉用戶購車熱度雖不及往年，但也對整體車市（尤其是燃油車市場）有明顯拉動，構成1月市場的增量因素。
乘聯會認為，冬季天氣較冷，消費者對于續航感知更加明顯，不利于新能源車市的潛客積蓄。終端表現不及預期引發的新能源頭部廠商的新一輪降價已然開啟，新一輪新能源主流細分市場的價格內卷蓄勢待發。
盈利難加速行業洗牌
2024年，新能源車VS燃油車，傳統勢力VS新勢力，自主品牌VS外資/合資品牌的比拼仍會繼續。隨著價格戰的持續甚至加碼，車企頭部效應增強，強者恒強的現象將更為突出。盈利能力薄弱的車企將面臨重大挑戰，盈利低，研發投入少，產品競爭力弱，銷量低，盈利低。如此循環。未來競爭或面臨非生即死。
面對激烈競爭態勢，降本將是企業的共同訴求。
一是成本壓力會使車企更傾向于選擇本土供應商國產替代有望加速。本土供應商市占率較低的汽車電子等零部件將有望獲得更大機會。
二是車企將會優先選擇解決用戶實際痛點的功能或者讓用戶直觀感受強烈的功能來搭載新車型。如以提升充電效率為目標的800V技術、以提升用戶駕乘體驗為目標的智能座艙和智駕方案等，有望成為發展重要方向。產業鏈企業持續獲益，整車企業則有望提振銷量，增加收入。
總而言之，2024年，汽車企業都要拿出高效的轉型方案，應對產業變革，才有望在“卷”中生存下來。
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